Finanzierung auf Grundlage von externen Nachhaltigkeits-Benchmarks

Finanzierung auf Grundlage von externen Nachhaltigkeits-Benchmarks

Bei dieser Form der Sustainability-linked Finanzierung koppeln wir die Zinsmarge der Finanzierung an externe ESG-Benchmarks. Der Anreiz bei Erreichung Ihrer Ziele kann dabei eine Verringerung der Kreditmarge sein, es können jedoch auch alternative Anreize erwogen und entwickelt werden. Als Benchmark können dabei sowohl ESG-Ratings aber auch Index Listungen integriert werden.

In der folgenden Übersicht haben wir exemplarisch führende Anbieter im Bereich ESG-Rating und Nachhaltigkeits-Indices und unsere Anforderung an deren Score aufgeführt. Sollte Ihr Unternehmen einen anderen Anbieter in Erwägung ziehen, können wir diesen gerne auf Kompatibilität prüfen.

ESG Rating Agency or Sustainability Index

Qualifying Treshold

Sustainalytics

25th percentile ESG industry score

Thomson Reuter ESG Score

Leader: A- / A / A+

ISS ESG Rating

Excellent: A- / A / A+

MSCI

Leader: AAA / AA

Dow Jones Sustainability Index

Included in DJSI World Index or in the top 10% of any regional DJSI indices family

Euronext Vigeo Family

Included in any of the Euronext Vigeo family 

Vorgehensweise:

Schritte zur Definition von Nachhaltigkeits-Benchmarks im Rahmen einer Sustainability-linked Finanzierung:

Soweit ein externes ESG-Rating bzw. eine Nachhaltigkeitsindex Listung noch nicht vorhanden:

  • Definition der relevantesten ESG-Themen anhand einer Materialitäts-Matrix

  • Definieren der Nachhaltigkeits-KPI’s zur strategischen Manifestation im Unternehmen

  • Ratingerstellung / Indexerfassung durch einen externen Anbieter

Sofern ein ESG-Rating bzw. eine Nachhaltigkeitsindex Listung bereits vorliegt:

  • Festlegung der relevanten Messgrößen zur Integration in die Finanzierungsstruktur (z.B. Fokussierung auf Gesamtscore vs. Integration von Zielgrößen in Teilbereichen)

  • Praktische Einbeziehung der Nachhaltigkeits-Benchmarks in das Finanzierungsangebot (idR. Incentivierung via Zinsersparnis bzw. –erhöhung analog der erreichten Performance)

  • Messung und Berichterstattung der Nachhaltigkeits-Benchmarks (idR. jährlich)

  • Review der Performanceparameter und ggfs. Anpassung gemäß vereinbarter Incentivierung

Haben Sie weitere Fragen zu Sustainability-linked Finanzierungen auf Grundlage von externen Nachhaltigkeits-Benchmarks? Gerne beraten wir Sie und unterstützen Sie als Sparringspartner bei Ihrer Transformation hin zu nachhaltigen Geschäftsmodellen.